AUGMENTATIONS DE CAPITAL

Entretien avec André-Jacques Auberton-Hervé, Président Directeur Général

Pourquoi procédez-vous à une augmentation de capital ?

Soitec a émis en 2009 une OCEANE d’un montant nominal de 145 millions d’euros. Cette obligation convertible arrive à échéance en septembre 2014. Face à la perspective de son remboursement dans un peu plus d’un an, nous avons décidé de lancer une augmentation de capital qui contribuera au refinancement par anticipation de cette obligation, tout en permettant un renforcement immédiat de nos fonds propres. L’émission ultérieure d’une nouvelle OCEANE pourrait alors être réalisée dans des conditions plus favorables avec une structure financière renforcée.

Le moment vous semble-t-il approprié ?

Le lancement de cette augmentation de capital nous semble opportun du point de vue de la gestion de la situation financière du groupe. Il correspond également à une nouvelle phase du développement de Soitec. Nous avons en effet consenti au cours des deux dernières années un important effort d’investissements financés en partie sur nos fonds propres. Ce sont en effet près de 250 millions d’euros qui ont été investis pour nous doter rapidement d’outils de production performants et nous permettre notamment de capitaliser sur les premiers succès de notre stratégie de diversification dans le domaine de l’énergie solaire. Grâce à ces investissements, Soitec va disposer d’une capacité de production lui permettant d’installer 350 MW par an. Nous allons donc pouvoir livrer notre portefeuille de projets de centrales solaires établi pour les trois ans à venir mais aussi saisir de nouvelles opportunités.

Soitec a-t-il réussi son développement dans le domaine de l’énergie solaire ?

L’énergie solaire représente un véritable enjeu pour le groupe. C’est un marché particulièrement porteur et notre technologie commence à susciter un intérêt grandissant. Alors que les problématiques de coût et d’efficacité énergétique sont au cœur des préoccupations, les modules photovoltaïques à concentration (CPV) de Soitec présentent des rendements de deux à trois fois supérieurs à ceux obtenus avec les technologies traditionnelles. Nous comptons déjà des installations dans dix-huit pays, notamment en Californie, en France, et avons dernièrement remporté un nouveau succès en Arabie Saoudite où Saudi Aramco a choisi notre technologie CPV pour un site pilote de production d’énergie solaire situé au nord-ouest du pays.

Au total, nos nombreux projets en développement représentent plus de 400 MWc. La centrale solaire que nous installons en Afrique du Sud devrait nous permettre d’enregistrer, dès l’exercice 2013-2014, un chiffre d’affaires estimé d’environ 80 millions d’euros. Ceci devrait marquer le début d’une croissance soutenue pour Soitec dans le domaine du solaire. En effet, les contrats signés notamment aux Etats-Unis, au Moyen-Orient ou en Afrique du Sud représentent un potentiel de plusieurs centaines de millions d’euros de chiffre d’affaires cummulé pour les années qui viennent.

Comment se porte l’activité historique du groupe dans l’électronique ?

L’adoption de son matériau phare, le Silicium sur Isolant (SOI), par de grands fabricants de processeurs, a permis à Soitec de se hisser au rang de leader mondial des matériaux semi-conducteurs d’extrêmes performances. Dans le secteur de l’électronique, qui fait face à des mutations technologiques et à une évolution rapide de la demande des clients, l’explosion des ventes de smartphones et de tablettes ainsi que la multiplication des fonctions et applications qui leur sont associées ouvrent de nouvelles opportunités. Le groupe a su répondre aux enjeux de la mobilité en renouvelant son offre avec des produits couvrant les domaines de la connectivité sans fil, des applications multimédia et des capteurs. Nos matériaux permettent de produire des processeurs à la fois plus puissants et plus économes en énergie, ce qui nous rend confiants dans la capacité du groupe à tirer parti de la croissance des produits de mobilité. Porté par cette dynamique, le marché de la mobilité représente désormais 60% du chiffre d’affaires de notre activité électronique et compense en partie le repli des ventes liées aux PC.

Quelles sont les perspectives du groupe ?

Soitec est aujourd’hui bien positionné pour saisir les opportunités qui se présentent sur les marchés de l’électronique et de l’énergie solaire. Et en anticipant dès à présent le refinancement de l'OCEANE 2014, nous pourrons consacrer toute notre énergie à la réalisation de nos objectifs de croissance à horizon 2015. Nous sommes très confiants dans le développement de notre activité solaire qui devrait être le moteur principal de la croissance de Soitec au cours des prochains semestres. Notre objectif est de porter cette activité à un niveau équivalent à celui de l’activité électronique en termes de chiffre d’affaires au cours de l’année 2015. Au-delà, l’activité éclairage, qui dispose d’un réel potentiel, devrait progressivement commencer à prendre une place significative.

Parallèlement, les mesures prises pour accroître notre efficacité industrielle faciliteront notre retour à une marge opérationnelle positive au cours de l’année 2015.

Quel message souhaitez-vous adresser à vos actionnaires ?

Grâce à sa capacité d’innovation et à ses succès technologiques, Soitec poursuit avec succès sa stratégie de développement sur les marchés de l’électronique et l’énergie. En procédant à une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription, nous souhaitons pouvoir associer tous nos actionnaires, particuliers et institutionnels, à l’opération en leur donnant la possibilité d’y souscrire à due proportion de leur détention actuelle. Au moment où les importants investissements que nous avons réalisés permettent à Soitec de concrétiser ses ambitions en termes de croissance et de profitabilité, je souhaiterais remercier ici nos très nombreux actionnaires de leur confiance et de leur fidélité.